群众请示，关于需要用东说念主民币购入好意思元进行进款，到期后再将好意思元兑换回东说念主民币的鄙俚投资者而言，投资好意思元进款需要磋商汇率波动风险与流动性便利问题

文｜《财经》记者 严沁雯

剪辑｜袁满

尽管利率已资历多轮调降，好意思元定存在2025年开年执续走热。

“面前预约开户的东说念主依然排到下周。”当问及好意思元定存业务，上海地区某外资行客户司理如是说。据其先容，2025年2月10日前，在该行存入2万元以上好意思元可获取一年期4.5%、半年期4.4%的利率优惠。

在国内无风险利率下行的布景下，对比早已步入“2%期间”的东说念主民币进款利率，好意思元定存对投资者依旧具有眩惑力。

《财经》造访多家银行发现，面前国有大行及股份行好意思元进款利率较低，不逾越3%，但部分城商行、外资行给出的利率均在4%以上，与此同期，安闲条件的客户最高可享4.6%的利率。

受访业内东说念主士以为，关于手中有裕如好意思元，并在较长一段时分不必磋商好意思元流动性问题的投资者，不错磋商部分比例建树好意思元进款；但关于需要用东说念主民币购入好意思元进行进款，到期后再将好意思元兑换回东说念主民币的鄙俚投资者而言，投资好意思元进款需要磋商汇率波动风险与流动性便利问题。

银行拼抢资金，好意思元利率高至4.6%

“好意思联储降息大布景下，好意思元定存是最佳的承诺居品。”2025年的进程刚过半月，某外资行客户司理在一又友圈开启新一轮宣传。

银行“开门红”营销行为依然“卷”挚友意思元定存业务。

在酬酢平台以“好意思元定存”看成关节词发帖，便可速即收到多家银行客户司理的主动推介。其中，部分外资行、城商行营销力度明显较大。

《财经》造访了上海地区多家银行，尽管国内银行好意思元进款利率已大皆下调，但与东说念主民币进款对比，利差依然相对较大。现时，外资行好意思元定存利率较高。以渣打银行为例，该行推出的一年期、半年期及三个月好意思元定存优惠利率别离可达 4.4%、4.5%和4.6%。

值得珍藏的是，据该行别称客户司理先容，上述利率优惠行为仅针对“优先承诺新客户”，即账户现款余额达50万元东说念主民币或等值外币的新进客户，同期上述好意思元定存为2万好意思元起存。关于鄙俚客户，一年期好意思元定存利率仅为2%。

与之利率水平绝顶的还有东亚银行，《财经》在该行上海地区某支行了解到，面前该行好意思元定存利率为一年期4.5%，半年4.4%，2万好意思元起存。与此同期，由于近期开户东说念主数较多，预约排期已至一周之后。

不仅是外资行，城商行的好意思元定存利率在当下亦具竞争力。以江苏银行为例，该行好意思元定存包括一个月、三个月、半年及一年等多个期限，其中，一个月期限好意思元定存利率最高。要是2000元起存，利率为4.15%，1万元起存利率则为4.3%。

另一家城商行厦门国外银行，好意思元定存一年期利率为3.6%，半年期则为3.95%。

不外，并非通盘银行提供较高利率水平的好意思元定存。据了解，现时多家国有大行及股份行一年期好意思元定存为2.8%；部分股份行更低，一年期好意思元定存利率在0.8%到2.1%傍边；亦有华北地区某城商行的好意思元定存利率低至0.35%。

投资门槛渐高，利率可能调降

在好意思元定存热度升温的同期，投资好意思元进款的门槛有所提高。

以上文提到的东亚银行为例，据别称上个月在该行办理好意思元定存业务的投资者先容，此前该行好意思元定存门槛为一万好意思元（面前为两万好意思元起存），一年期好意思元定存利率则较面前高0.1个百分点。

“好意思元定存优惠主要为眩惑新客，以竖立永久的业务议论，不祥情高利率策略会执续多久。”渣打银行一职责主说念主员暗示，“瞻望干与二月咱们就会调降利率。”

事实上，在好意思联储降息大布景下，国内银行好意思元进款利率大皆已下调。

“咱们依然降过几轮，险些隔两个月降一次。2024年11月底好意思元定存利率是4.05%，当今依然降到4%以下。”华东地区某城商行东说念主士暗示，此前该行亦曾针对大额资金用户赐与利率优惠，但跟着资本越来越高，依然不再绽开。

不外，各家银行的策略并不疏通。据上海某外资行网点职责主说念主员先容，诚然该行面前（2025年1月）好意思元定存利率较上月下调0.1%，但对比2024年10月（4.2%）及11月（4.3%），利率却有所晋升（面前为4.5%）。

别称外资行东说念主士对《财经》暗示，此前好意思联储依然将联邦基金利率贪图区间下调至4.25%-4.5%，面前部分银行之是以欣喜提供较高水平的好意思元定存利率，是因为现时赶巧银行经受资金时间。

“和国有大行这些规模相比大的银行不同，外资行、城商行照旧需要依靠进款业务进行累积。另一方面，由于料想策略不同，部分银行但愿多经受一些好意思元资金。”上述东说念主士暗示。

值得一提的是，跟着好意思国2024年12月的非农工作数据的公布，建壮的非农数据让2025年好意思联储利率计谋充满变数，商场对好意思联储降息预期有所削弱。

保银钞票处治有限公司（香港）首席经济学家张智威告诉《财经》，“2025年好意思联储可能保执利率不变，即便降息，按照面前商场预期，可能也就降一次。”

中金公司研报则暗示，好意思国2024年12月中枢CPI环比涨幅从上月0.3%放缓至0.2%，同比从3.3%放缓至3.2%，均低于商场预期。“尽管上周五的非农工作建壮，但通胀连续放缓，标明经济并未出现过热迹象。”好意思联储2025年1月八成率跳过降息，3月仍有降息的可能性。保管上半年仍可能降息两次的不雅点不变。”

不外在张智威看来，国内银行好意思元定存利率是否会革新并不祥情，因为国内好意思元定存利率的革新与好意思联储计谋并非势必同步。

警惕汇率波动风险

关于鄙俚投资者而言，在进行好意思元定存时应该珍藏哪些问题？

“关于手中有裕如好意思元，并在较长一段时分不必磋商好意思元流动性问题的投资者，不错磋商部分比例建树好意思元进款；但关于需要用东说念主民币购入好意思元进行进款，到期后再将好意思元兑换回东说念主民币的鄙俚投资者而言，投资好意思元进款需要磋商汇率波动风险与流动性便利问题。”银行业东说念主士指出。

别称投资者称，其曾在约两年前兑换好意思元，彼时汇率为7.26，跟着后续东说念主民币汇率的回升，其1万好意思元的进款浮亏一度达几百好意思元。

2025年以来，好意思元走势建壮，东说念主民币汇率一度承压。在岸和离岸东说念主民币兑好意思元汇率一度跌破7.3关隘，呈现漂泊趋势。2025年1月16日，在岸东说念主民币兑好意思元收盘报7.3317,较上一往翌日高涨2个基点。

“特朗普面前尚未上任，好意思元汇率后续可能还会阐明计谋出现对应波动。”上述银行业东说念主士指出，同期还需磋商因银行购汇和结汇价钱不同存在的价差。

《财经》查询各家银行手机银行App珍藏到，2025年1月16日，现汇卖出价钱在每好意思元7.35元东说念主民币傍边，现汇买入价在7.31元东说念主民币傍边。

与此同期，不少投资者在进行好意思元定存时会选拔在汇率较低的银行购汇，再转至利息较高的银行。在此经由中需珍藏对应银行是否能够进行外汇转账，以及转账手续费等。

“此外，关于一些有汇率避险需求的个东说念主或者企业，也可磋商‘进款+外汇繁衍品’的策略，安闲自己对好意思元套期保值的需求。举例通过‘好意思元如期进款+存单质押款式远期结汇’在不特殊占用资金的情况下，提前锁定好意思元如期进款到期结汇汇率。”别称商场东说念主士指出。

值得一提的是，除了好意思元进款，在国内商场无风险利率趋低的布景下，不少投资者将目力投向其他钞票。

对此张智威提议，在进行好意思元投资时，需要稀薄珍藏久期风险。“比如投资好意思国国债，应该选拔购买短期国债，而不应买永久国债。现时10年期好意思国国债收益率已达4.8%，商场惦记收益率会连续上行。阐明债券商场律例，利率上升时，永久国债价钱会着落。是以，为幸免因利率波动变成钞票耗费，投资好意思国国债时选拔短期更为适宜 。”

（《财经》记者康恺对此文亦有孝敬）

责编 | 王 宁